El Aeropuerto Internacional de Tocumen S.A. (AITSA) anunció y cerró el lanzamiento de 1,855 millones de dólares en bonos en los mercados internacionales, con el objetivo de hacerle frente a los efectos económicos causados por la pandemia del COVID-19.
"La combinación de restricciones de viaje, medidas de cuarentena dictadas por las autoridades de salud de todos los países y las preocupaciones del público sobre el riesgo de contraer COVID-19 por actividades relacionadas con los viajes internacionales, han dado como resultado una disminución significativa en la demanda de viajes aéreos desde marzo de 2020", precisa AITSA.
La operación consistió en dos transacciones: una oferta de compra y solicitud de consentimiento para los bonos senior garantizados al 5.625% con vencimiento en 2036 y los bonos senior garantizados al 6.000% con vencimiento en 2048 (los Bonos Existentes), y la emisión de 555 millones de dólares de nuevos bonos senior garantizados al 4.000% con vencimiento en 2041 y de 1,300 millones de dólars de bonos senior garantizados al 5.125% con vencimiento en 2061.
Uso de las nuevas emisiones, según AITSA:
- Pagar los gastos del programa de administración de pasivos.
- Comprar los Bonos Existentes.
- Financiar las cuentas de reserva y de pago del servicio de la deuda.
- Pagar el saldo de deuda bancaria de corto plazo.
El resto se transferirá a una cuenta dedicada a cubrir el déficit ocasionados por la pandemia. Según el aeropuerto, esta oferta de bonos es parte del plan de administración activa de pasivos puesto en marcha.
Con la emisión de estos bonos, se espera aumentar la liquidez del aeropuerto, reducir el costo promedio ponderado de la cartera de deuda, logrando bajar el costo promedio de 5.85% a 4.79%.
Asimismo, se espera aumentar la vida promedio de la cartera de deuda en 10 años, y mejorar la calificación crediticia del aeropuerto al regresar a calificaciones de grado de inversión (Baa2 por Moody’s y BBB por Standard & Poor’s).
De acuerdo con AITSA, se llegó a recibir ofertas por 7,278 millones de dólares con la participación de 320 inversionistas, principalmente concentrados en Estados Unidos (69%) y Europa (24%).
